作为金融中介机构，银行承担多种风险。信用风险和流动性风险是其中两种最主要的风险。信用风险是指借款人不履行向银行偿还贷款义务的风险。当贷款逾期未还，意味着借款人无力偿还，银行必须在其资产负债表中对该笔资产进行减值。资产负债表的负债栏中也必须以扣减银行资本的方式做相应的减值。因此，资本具有缓冲作用，使银行能够承受贷款或其他投资的损失。如果银行的资本都被贷款或其他投资的损失抵销掉，银行就破产了。
流动性风险是指，银行持有的现金或短期可变现存款等流动性资产不足，从而无法满足储户即时提款需求的可能性。仅就其自身而言，流动性风险未必会威胁到银行的基本偿付能力，但是流动性短缺仍然可能带来灾难性后果。如果储户不相信他们能够及时取回资金，就可能产生恐慌，提款需求将迅猛增长。为筹集解决流动性危机所需资金，银行会试图出售证券、贷款等其他资产。然而，这种被迫在短期内“甩卖”的资产只能低价折让售出，致使流动性危机突变为偿付危机，因为这些损失会消耗银行资本。一旦储户的信心动摇，没有中央银行的救助，银行管理层恐怕就无法再掌控形势。中央银行的救助措施包括发放存款保险，或是提供储户提款所需的现金。银行可以通过持有现金或在央行存款等流动性资产来降低流动性风险头寸。但是，流动性强的资产通常比贷款或证券等资产的回报低。提高流动性资产的比例可以降低银行流动性风险，但也会降低银行的盈利能力。
